Системный риск, лежащий в основе протокола Curve Finance, не был полностью устранен, и в феврале протоколу предстоит «еще один стресс-тест», согласно отчету от 8 января анонимного аналитика по криптовалютным инвестициям и пользователя X DeFi Made Here.
Согласно отчету, большое количество токенов Curve (CRV) станет доступным для торговли в ближайшие недели, и продажа этих токенов может привести к «подобной ситуации, которая произошла еще в августе», когда токен CRV мог рухнуть в цене. Однако DeFi Made Here также предупредил, что этот сценарий является лишь возможным.
Согласно профилю на X, DeFi Made Here является аналитиком криптоинвестиционного фонда Alphabeth Capital и консультантом разработчика Web3 Good Entry Labs.
По данным исследовательской компании Delphi Digital, основатель Curve Finance Михаил Егоров по состоянию на 1 августа задолжал 100 миллионов долларов различным протоколам децентрализованного финансирования (DeFi). Этот долг был обеспечен токенами CRV, и критики указывали на него как на риск для протокола Curve и системы DeFI в целом. Однако, когда в августе Curve была взломана за 62 миллиона долларов, Егоров выплатил часть своих долгов, и протокол, казалось бы, выдержал шторм. На момент взлома цена токена CRV составляла примерно 0,63 доллара США. С тех пор он упал до $0,55, или на 12,7%, согласно данным CoinMarketCap.
В своем сообщении DeFi Made Here предположил, что это затишье на рынке может маскировать основную слабость протокола Curve.
«CRV — это бомба замедленного действия. Экосистема Curve находится в руках «сомнительных людей/субъектов», и зависит от способности Мича (Михаила Егорова) обслуживать свой долг, который растет на 1,7 миллиона долларов в месяц. Я объясню, почему я вижу свет в конце туннеля и как @0xSifu играет в эту игру», — написал на X (ранее Twitter) DeFi Made Here (@DeFi_Made_Here) 8 января 2024 г.
Аналитик утверждает, что Егоров в августе «был близок к ликвидации», но знал, что «не сможет сдержать публичное обещание погасить долги в случае необходимости». В ответ на эту угрозу Егоров решил продать часть своих токенов CRV инвесторам посредством внебиржевой торговли (OTC) и использовать наличные для погашения долга. Однако эта тактика не сработала бы, если бы инвесторы, купившие монеты, выбросили их на рынок, поэтому Егоров настоял на «соглашении о рукопожатии», согласно которому ни один из них не будет продавать токены до февраля 2024 года.
«$231 млн в CRV были проданы за $92 млн по цене $0,4 с соглашением о непродаже внебиржевых CRV до февраля 2024 года», — заявил DeFi Made Here.
Оборудование для майнинга криптовалюты включает в себя различные устройства, предназначенные для выполнения вычислительных задач, необходимых для добычи криптовалют. Майнинг — это процесс, при котором транзакции в блокчейне подтверждаются, и новые монеты создаются с помощью решения сложных математических задач. В зависимости от типа криптовалюты и требований к вычислительной мощности, существует несколько типов оборудования для майнинга.
Контрагентами в этой сделке были маркет-мейкеры Wintermute и DW Labs, разработчик сети Tron Джастин Сан, разработчик Web3 Джеффри Хуанг (известный как «Большой брат Мачи») и другие криптоинвесторы.
«Полный список контрагентов на скриншоте ниже»,
— DeFi Made Here (@DeFi_Made_Here) 8 января 2024 г.
После того, как Егоров успешно собрал деньги для погашения своих кредитов, доверие к Curve было восстановлено. Однако DeFi Made Here утверждает, что Егоров взял новые кредиты на сумму 75 миллионов долларов, когда в октябре был запущен протокол Silo Llama. Silo Llama использует в качестве залога стейблкоин Curve, crvUSD. Около $45 млн из этой суммы было заимствовано у него, а остальные средства были получены от Fraxlend и других протоколов, утверждает аналитик.
В отчете утверждается, что одним из крупнейших поставщиков ликвидности для этих кредитов является разработчик DeFi Майкл Патрин (известный как «0xSifu»). Патрин также «шортит» CRV и может начать «извлекать ликвидность из пула и продавать больше CRV», когда внебиржевые токены станут доступны для торговли в феврале. Это может снова привести к кризису протокола Curve, что приведет к опасениям по поводу ликвидации кредитов Егорова и каскадным последствиям для всей экосистемы Curve. По этой причине протоколу предстоит еще один предстоящий «стресс-тест».
«Curve предстоит пройти еще один стресс-тест в ближайшие недели, когда внебиржевые CRV станут ликвидными. К сожалению, долг основателя оказывает большое давление на здоровье всей экосистемы Curve и представляет собой системный риск», – заявил аналитик.
Однако DeFi Made Here также заявил, что этот сценарий лишь вероятный. Патрин может оказаться «хорошим парнем». В этом случае «он просто погасит свой долг CRV, продолжит обеспечивать ликвидность для Егорова, а внебиржевые покупатели также не будут делать ничего подобного».
Аналитик выразил надежду, что будет реализован оптимистичный сценарий и что «предстоящие события не повредят Curve, а конструктивные ограничения CRV позволят экосистеме выжить». По данным аналитической платформы блокчейнов DeFiLlama, Curve в настоящее время является семнадцатым по величине протоколом DeFi. В его смарт-контрактах заблокированы криптоактивы на сумму более 1,6 миллиарда долларов.
ASIC-майнеры
ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) — это устройства, предназначенные для решения одной конкретной задачи, обычно связанной с криптовалютой. Эти майнеры максимально эффективны для добычи монет с определённым алгоритмом хеширования (например, Bitcoin и его алгоритм SHA-256).
Пример: Bitmain Antminer S21 XP для добычи Bitcoin.
GPU-фермы
GPU-майнинг использует видеокарты, которые могут выполнять параллельные вычисления, что делает их идеальными для алгоритмов, таких как Ethash (Ethereum). Эти фермы состоят из нескольких видеокарт, объединённых в одну систему.
Пример: NVIDIA GeForce RTX 3080 для добычи Ethereum.
CPU-майнинг
CPU-майнинг использует мощности центральных процессоров для добычи криптовалют. Это один из самых простых способов начать майнинг, так как для этого достаточно обычного компьютера. Однако производительность таких устройств значительно ниже по сравнению с GPU или ASIC-майнерами.
Пример: использование AMD Ryzen 9 для добычи Monero.
HDD/SSD-майнинг
HDD/SSD-майнинг использует жёсткие диски или твердотельные накопители для добычи криптовалют, таких как Chia, которые используют алгоритм Proof of Space. Этот метод потребляет гораздо меньше энергии, чем традиционный майнинг с ASIC или GPU.
Пример: Seagate Expansion 14TB для добычи Chia.
Облачный майнинг
Облачный майнинг — это аренда вычислительных мощностей у сторонних провайдеров, которые предоставляют доступ к майнинговым фермам. Это решение позволяет избежать необходимости покупки и обслуживания собственного оборудования.
Пример: Genesis Mining, NiceHash.
Комментарии