В условиях быстрого технологического прогресса и меняющегося геополитического ландшафта мировая финансовая система стоит на перепутье. Доминирование доллара США сталкивается с проблемами, возникающими со стороны новых криптовалют, таких как Биткоин.
Криптовалюты разрушат финансовую систему
Несмотря на то, что доля США в мировом ВВП составляет около 25%, доллар США составляет почти 60% мировых валютных резервов. Однако это непропорциональное влияние находится под пристальным вниманием.
Страны все больше диверсифицируют свои денежные резервы в ответ на денежно-кредитную политику США и стратегическое использование экономических санкций. Европейский союз и Китай находятся в авангарде этого сдвига, стремясь усилить роль евро и юаня в международной торговле.
Одновременно рынок криптовалют демонстрирует экспоненциальный рост. Биткоин превратился из идеи для интернет-форума в суверенный резервный актив. Учитывая рыночную капитализацию, конкурирующую с ВВП крупнейших экономик, таких как Швейцария, и ее принятие такими странами, как Сальвадор и Центральноафриканская Республика, влияние биткоина на мировую финансовую сцену неоспоримо.
“Внедрение биткоина за пределы спекулятивных целей продолжает развиваться. Регуляторы США в январе дали зеленый свет BlackRock и 10 другим управляющим активами предлагать спотовые биржевые фонды биткоина (ETF), что является потенциальным изменением парадигмы в глобальном восприятии и использовании цифровых активов”, – написал Эндрю Пил, исполнительный директор CFA, глава отдела рынков цифровых активов Morgan Stanley.
Между тем, стабильные монеты получили ошеломляющее распространение, особенно те, которые привязаны к доллару США. В 2022 году с помощью этих активов было обработано транзакций на сумму, близкую к 10 триллионам долларов. Этот рост указывает на их растущее значение в пространстве цифровых активов, способствуя эффективной торговле 24/7 и почти мгновенным расчетам.
Оборудование для майнинга криптовалюты включает в себя различные устройства, предназначенные для выполнения вычислительных задач, необходимых для добычи криптовалют. Майнинг — это процесс, при котором транзакции в блокчейне подтверждаются, и новые монеты создаются с помощью решения сложных математических задач. В зависимости от типа криптовалюты и требований к вычислительной мощности, существует несколько типов оборудования для майнинга.
По этой причине Visa интегрировала стабильную монету Circle в долларах США (USDC) на Solana, а PayPal представила свою PayPal USD (PYUSD), что отражает значительный сдвиг во внедрении технологии блокчейн.
Быстрое внедрение стабильных монет также стимулировало интерес к цифровым валютам центральных банков (CBDC). По состоянию на середину 2023 года более 95% мирового ВВП приходится на страны, активно осваивающие CBDC. В отличие от децентрализованных криптовалют, эти цифровые валюты предлагают централизованный контроль над денежными системами, обещая эффективность и инновации в финансовых услугах.
Например, введение цифрового юаня в Китае и планы Бразилии по созданию инициативы в области цифровой валюты DREX иллюстрируют эту тенденцию.
Morgan Stanley предсказывает будущее криптовалюты
Анализ Morgan Stanley подчеркивает, что эти достижения в области криптовалют – биткоина, стабильных монет и CBDC — меняют финансовую систему. Понимание последствий этих событий для глобальной финансовой стабильности и денежно-кредитной политики имеет решающее значение для макроинвесторов. Действительно, переход на цифровые валюты означает сдвиг в динамике глобальной экономической мощи.
В этом контексте роль биткоина и стабильных монет особенно важна. Широкое распространение биткоина, включая его использование в качестве законного платежного средства в Сальвадоре, отражает его растущую легитимность. Стабильные монеты, с их полезностью в трансграничных транзакциях и хранении ценностей, будут влиять на то, как деньги перемещаются по всему миру.
“Хотя изменения в мировой торговле и использовании валюты, вероятно, будут постепенными на ранних этапах внедрения этих цифровых решений, ожидается, что со временем они получат широкое признание… По мере того, как мир приспосабливается к этим технологическим достижениям, понимание взаимодействия и нюансов между традиционными фиатными валютами, биткоином, электронными деньгами и стабильными монетами становится решающим ”, – заключил Пил.
Аналогичным образом, появление CBDC создает возможности и проблемы. Эти цифровые валюты обещают большую эффективность финансовых транзакций и потенциальную доступность финансовых услуг. Однако они также требуют тщательного анализа последствий для конфиденциальности, безопасности и денежно-кредитного суверенитета.
ASIC-майнеры
ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) — это устройства, предназначенные для решения одной конкретной задачи, обычно связанной с криптовалютой. Эти майнеры максимально эффективны для добычи монет с определённым алгоритмом хеширования (например, Bitcoin и его алгоритм SHA-256).
Пример: Bitmain Antminer S21 XP для добычи Bitcoin.
GPU-фермы
GPU-майнинг использует видеокарты, которые могут выполнять параллельные вычисления, что делает их идеальными для алгоритмов, таких как Ethash (Ethereum). Эти фермы состоят из нескольких видеокарт, объединённых в одну систему.
Пример: NVIDIA GeForce RTX 3080 для добычи Ethereum.
CPU-майнинг
CPU-майнинг использует мощности центральных процессоров для добычи криптовалют. Это один из самых простых способов начать майнинг, так как для этого достаточно обычного компьютера. Однако производительность таких устройств значительно ниже по сравнению с GPU или ASIC-майнерами.
Пример: использование AMD Ryzen 9 для добычи Monero.
HDD/SSD-майнинг
HDD/SSD-майнинг использует жёсткие диски или твердотельные накопители для добычи криптовалют, таких как Chia, которые используют алгоритм Proof of Space. Этот метод потребляет гораздо меньше энергии, чем традиционный майнинг с ASIC или GPU.
Пример: Seagate Expansion 14TB для добычи Chia.
Облачный майнинг
Облачный майнинг — это аренда вычислительных мощностей у сторонних провайдеров, которые предоставляют доступ к майнинговым фермам. Это решение позволяет избежать необходимости покупки и обслуживания собственного оборудования.
Пример: Genesis Mining, NiceHash.
Комментарии