По данным CoinGecko, с 11 января — первого дня спотовых торгов — биткоин-ETF BTC упал на 6,6% с почти 49 000 долларов до 42 876 долларов. Резкое снижение произошло в основном в первые два дня торгов, внутринедельный минимум составил $41 753.
Семидневный график цен Биткоина (BTC). Источник: CoinGecko
Несмотря на то, что спотовые биткоин-ETF не смогли спровоцировать скачок цен на BTC в первую неделю торгов, чего ожидали некоторые видные инвесторы, отраслевые аналитики считают, что сами фонды пока показали успешный старт.
Объемы спотовых биткоин-ETF взлетели до небес в первые дни торгов
Дебют спотовых биткоин-ETF в США стал одним из самых успешных запусков ETF с точки зрения объемов торгов: за первые три дня совокупный объем 10 фондов достиг 10 миллиардов долларов.
По словам аналитика Bloomberg ETF Эрика Балчунаса, с момента запуска спотовые биткоин-ETF демонстрируют беспрецедентную активность и объемы. Балчунас заявил, что совокупный объем всех 500 ETF, запущенных в 2023 году, на данный момент достиг $450 млн, что на 2 100% меньше того результата, который спотовые ETF показали всего за три дня.
«Трудно добиться объема. Поскольку объем на рынке должен формироваться естественным образом, его невозможно подделать. И это придает ETF устойчивость», — написал Балчунас на X.
Наибольший объем торгов пришелся на ETF Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) — за первые три дня около 50% совокупного объема в 10 миллиардов долларов. По данным Yahoo Finance, объем торгов GBTC на данный момент превышает 6,3 миллиарда долларов, в первые два дня торгов ETF Grayscale Bitcoin Trust обработал около 2 миллиардов долларов.
GBTC стал свидетелем массовых продаж после запуска ETF: за первые три дня торгов фонд получил чистый отток в размере 1,2 миллиарда долларов.
GBTC продает 27 000 BTC, но другие ETF покупают больше
В то время как GBTC продавал огромные объемы биткоинов в первые дни торгов, другие спотовые ETF BTC наращивали свои запасы BTC.
За первые четыре дня после запуска GTBC продал в общей сложности 27 122 BTC, или 4,4% от своих общих первоначальных активов в 619 200 BTC, сообщил биткоин-инвестор Capital15C на X. Между тем, другие эмитенты ETF, в том числе BlackRock, Fidelity и ARK Invest, купили в общей сложности не менее 40 000 BTC.
iShares Bitcoin Trust (IBIT) компании BlackRock, второй по величине спотовый биткоин-ETF по количеству активов, увеличил свои активы с 2621 BTC 11 января до 25 067 BTC 17 января.
Биткоин-активы спотовых биткоин-ETF США с 9 по 17 января 2024 года. Источник: X
Согласно последним доступным данным эмитентов ETF, спотовые ETF содержат 651 819 BTC, или 3,32% от всех 19,6 миллионов биткоинов, которые когда-либо были выпущены.
В пятый день спотовые биткоин-ETF заработали еще 10 600 BTC
В пятый день торгов ETF BlackRock поглотил больше всего биткоинов по сравнению с другими фондами, а фонд Grayscale продолжал наблюдать отток.
Данные, собранные аккаунтом X (ранее Twitter) CC15Capital за 17 января, показывают, что к концу дня к их активам было добавлено 440 миллионов долларов в биткоинах. На долю ETF BlackRock пришлось львиная доля покупок — 8700 BTC на сумму почти 358 миллионов долларов.
Данные также показывают, что девять ETF (за исключением Grayscale) с момента их запуска приобрели около 68 500 BTC, что в настоящее время стоит около 2,8 миллиарда долларов.
Оборудование для майнинга криптовалюты включает в себя различные устройства, предназначенные для выполнения вычислительных задач, необходимых для добычи криптовалют. Майнинг — это процесс, при котором транзакции в блокчейне подтверждаются, и новые монеты создаются с помощью решения сложных математических задач. В зависимости от типа криптовалюты и требований к вычислительной мощности, существует несколько типов оборудования для майнинга.
Недавние покупки биткоинов, связанных с ETF, были частично компенсированы продолжающимся оттоком средств из Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), при этом было выгружено 10 824 BTC на сумму примерно 445 миллионов долларов. Около 38 000 BTC покинули GBTC с тех пор, как 11 января он был конвертирован в спотовый ETF.
«С момента запуска ETF было куплено 30 496 биткоинов. Исключая $GBTC (продажа из-за высоких комиссий по сравнению с другими), 9 ETF купили 68 442 $BTC — ошеломляюще большое количество. Ежеднево добывается только 900 Bitcoin (в апреле их количество сократится до 450 в день)», — написал CC15Capital (@Capital15C) 18 января 2024 г.
Между тем, данные, предоставленные аналитиком Bloomberg ETF Эриком Балчунасом, подчеркивают, что «Новорожденная девятка» — его прозвище для новых спотовых биткоин-ETF, исключая GBTC, — по состоянию на пятый день торгов продемонстрировала скачок дневного объема на 34%.
«Обычно при разрекламированном запуске вы видите, что объем постепенно снижается каждый день после запуска, и редко можно увидеть, как он возвращается обратно», — добавил он.
Однако следует отметить, что данные о покупке биткоинов, как сообщают менеджеры ETF, задерживаются по сравнению с показателями объема транзакций каждого фонда из-за задержек в расчетах по покупкам.
По данным аналитика Bloomberg ETF Джеймса Сейффарта, каждый из биткоин-ETF от BlackRock и Fidelity на момент закрытия торгов 18 января насчитывал более 1 миллиарда долларов США в активах под управлением.
«День 5 Bitcoin обновил дерби ETF в Кентукки. Ждем данных по IBIT от BlackRock и BRRR от Valkyrie. Но GBTC с еще одним большим оттоком — 582 миллиона долларов. Общий объем средств GBTC на данный момент составляет 2,2 миллиарда долларов», — написал Джеймс Сейффарт (@JSeyff) 19 января 2024 г.
Балчунас также отметил, что биткоин-ETF BlackRock и Fidelity находятся на четвертой и пятой позициях по еженедельному притоку капитала среди всех ETF США, уступая только ETF Vanguard 500 Index Fund, целью которого является отражение доходности индекса S&P 500 крупнейших публичных компаний США.
«Еще один способ поместить потоки биткоин-ETF в контекст ETF (помимо отображения их относительно прошлых новых запусков) — это то, как они складываются со ВСЕМИ ETF за минувшую неделю. Даже по прошествии четырех дней двое из них входят в Топ-5, а трое — в Топ-10, причем там находятся игроки $VOO , $QQQ и другие», — написал Эрик Балчунас (@EricBalchunas) 18 января 2024 г.
CC15Capital также информирует, что Bitwise на данный момент является единственным управляющим активами, который сообщил о своих запасах биткоинов 18 января, что показало, что за день он добавил еще 491 BTC.
«+20 000 000 долларов в BITB сегодня, — написал генеральный директор Bitwise Хантер Хорсли в сообщении X от 18 января. — Благодарен за доверие к управлению активами клиента».
Биткоин снизился менее чем на 1% по сравнению с 17 января, но за последние 24 часа он упал более чем на 3,5%.
Что будет дальше со спотовыми биткоин-ETF?
Запуск спотовых биткоин-ETF в США многие рассматривали как момент «продавать новости», при этом некоторые аналитики предполагают, что большее давление может исходить от фьючерсного рынка.
«Вероятно, мы наблюдаем краткосрочную корректировку позиционирования, а не разворот долгосрочного тренда. Но сокращение увеличения более чем на 13 000 фьючерсных контрактов, вероятно, приведет к некоторому оттоку цен в ближайшие недели», — написал на X директор глобального макроэкономического развития Fidelity Юрриен Тиммер.
По мнению Мэтью Сигела, руководителя отдела исследования цифровых активов VanEck, последняя краткосрочная коррекция могла быть вызвана тем, что майнеры биткоинов в последнее время стали более активно продавать монеты. В сочетании с предстоящим хавингом, который, как ожидается, произойдет в апреле 2024 года, вход институционалов, вероятно, приведет к тому, что после президентских выборов в США в четвертом квартале 2024 года биткоин достигнет рекордных максимумов, сказал. Он заявил:
«Мы рады видеть, что ETF торгуются с такой ликвидностью, узкими спредами и небольшими скидками по отношению к NAV. Мы ожидаем, что институциональные инвесторы ускорят свои покупки в ближайшие кварталы, поскольку их модели распределения активов, включая Биткоин, будут выпущены на рынок».
По данным Standard Chartered, спотовые биткоин-ETF могут привлечь приток в размере $50–100 млрд в 2024 году, а цена BTC потенциально достигнет $200 000 к концу 2025 года.
Биткоин, ETF, инвестиции, трейдинг
ASIC-майнеры
ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) — это устройства, предназначенные для решения одной конкретной задачи, обычно связанной с криптовалютой. Эти майнеры максимально эффективны для добычи монет с определённым алгоритмом хеширования (например, Bitcoin и его алгоритм SHA-256).
Пример: Bitmain Antminer S21 XP для добычи Bitcoin.
GPU-фермы
GPU-майнинг использует видеокарты, которые могут выполнять параллельные вычисления, что делает их идеальными для алгоритмов, таких как Ethash (Ethereum). Эти фермы состоят из нескольких видеокарт, объединённых в одну систему.
Пример: NVIDIA GeForce RTX 3080 для добычи Ethereum.
CPU-майнинг
CPU-майнинг использует мощности центральных процессоров для добычи криптовалют. Это один из самых простых способов начать майнинг, так как для этого достаточно обычного компьютера. Однако производительность таких устройств значительно ниже по сравнению с GPU или ASIC-майнерами.
Пример: использование AMD Ryzen 9 для добычи Monero.
HDD/SSD-майнинг
HDD/SSD-майнинг использует жёсткие диски или твердотельные накопители для добычи криптовалют, таких как Chia, которые используют алгоритм Proof of Space. Этот метод потребляет гораздо меньше энергии, чем традиционный майнинг с ASIC или GPU.
Пример: Seagate Expansion 14TB для добычи Chia.
Облачный майнинг
Облачный майнинг — это аренда вычислительных мощностей у сторонних провайдеров, которые предоставляют доступ к майнинговым фермам. Это решение позволяет избежать необходимости покупки и обслуживания собственного оборудования.
Пример: Genesis Mining, NiceHash.
Комментарии